미국 주식 장기투자 & 적립식 투자는 위험합니다 라는 제목으로 포스팅을 했었는데요, 저는 지수 추종 투자를 하지 않지만 투자에 쓸 시간이 부족하고 경험이 부족하다면 투자를 처음 시작할 때 좋은 방법이라고 생각합니다. 미국 주식뿐 아니라 여러 나라의 주가 지수(Index)를 추종하는 투자인 인덱스 투자를 할 때 꼭 알아야 할 사항들에 대해서 알려드리겠습니다.
목차
지수 추종 전략의 정의
지수 추종 투자 방법
지수 추종 전략의 가정과 현실
지수 추종(인덱스) 투자 전략
지수 추종 전략의 정의
S&P500이나 코스피와 같은 주가지수를 구성하는 종목을 시가총액 비중에 맞게 매수 및 보유하는 전략입니다. 장기적으로 우상향 하는 지수와 거의 비슷한 수익을 올릴 수 있습니다. 시장 평균이기 때문에 100명 중 50등을 노리는 전략이나 장기 투자 시 수수료를 고려하면 상위 20~25% 이내에 들 수 있는 훌륭한 전략입니다.
지수 추종 투자 방법
개인이 지수를 보며 매번 보유 종목의 비중을 조절하고 지수에 편입되거나 퇴출되는 종목을 서치하여 반영하기는 매우 어렵습니다. 그래서 현실적으로 인덱스 펀드나 인덱스 ETF를 구입하여 지수 추종 전략을 실행하게 됩니다. 액티브 펀드나 액티브 ETF에 비해서 수수료가 매우 저렴합니다.
대표 ETF
- S&P500 - SPY, VOO
- 나스닥 - QQQ
- 코스피 - Tiger 200, Kodex 200
지수 추종 전략의 가정과 현실
주식은 장기적으로 우상향 하기 때문에 매수 및 보유를 통해 충분한 수익을 거둘 수 있다는 것이 지수 추종 전략의 가정입니다.
주요 8개국 주가지수 그래프(과거 30~50년)
모든 주가지수가 좋은 성과를 보이지는 못했습니다. 꾸준히 우상향 나라도 있지만 영국이나 프랑스처럼 장기간 횡보한 경우도 있고 중국이나 일본처럼 고점을 회복하지 못한 경우도 있습니다. '초장기적'으로 보면 주가 지수는 당연히 상승을 했지만 최근 10~30년으로 좁혀서 보면 어느 시점에 진입했느냐에 따라서 손해를 보거나 매우 적은 수익만 올렸을 것입니다.
지수 추종 전략을 할 때 명심할 것
목돈을 한 번에 진입하지 말 것
지수 추종 전략은 매도 없이 매수 후 보유(Buy & Hold) 전략을 사용하게 됩니다. 손절이 없기 때문에 진입 시점이 나쁘면 수익은 커녕 원금 회복에 10년 이상이 걸릴 수도 있습니다. 단기간에 큰돈을 투입하는 것은 리스크가 매우 높습니다. 우리는 주가가 오를지 내릴지 전혀 예측할 수 없기 때문입니다. 따라서 기본 매수 방법은 소액으로 분할 매수를 하는 것이 좋습니다. 소액 적립식으로 투자를 하다가 폭락장이 왔을 때 목돈을 투입하는 방법도 있습니다.
여러 나라에 분산 투자하자
최근 10년 동안은 미국 주식이 제일 잘 나갔지만 앞으로 10년도 미국 주식의 수익률이 가장 좋을 것이라는 보장은 어디에도 없습니다. 예상과 달리 과거에 수익률이 매우 안 좋았던 나라가 화려하게 컴백하기도 합니다. 미래는 알 수 없으므로 여러 나라에 분산 투자하여 리스크를 피하는 것이 좋습니다. VT(Vanguard Total World Stock ETF)와 같은 ETF를 통해 전 세계 주식에 분산 투자할 수 있습니다.
장기 투자할 것
소액 적립식으로 투자를 하더라도 적립이 많이 되었을 때 폭락장이 오면 큰 손실을 볼 수도 있습니다. 회복을 위해서는 25~30년 이상의 장기 투자가 가능해야 합니다. 따라서 은퇴가 10~15년 이내로 남은 분들에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 이 경우 채권을 혼합하여 본인의 은퇴시기에 따라 주식과 채권의 비율을 조절하면 수익은 크게 감소하지 않으면서 리스크를 줄일 수 있습니다.
레버리지를 조심할 것
단기간 투자하는 것이 아니라면 TQQQ와 같은 레버리지는 사용하지 않아야 합니다. 레버리지는 기간의 수익이 아니라 하루하루의 수익을 추종하기 때문에 횡보장에서 돈이 눈 녹듯이 사라지게 됩니다. 따라서 장기간 투자 시 손실을 볼 확률이 매우 매우 높습니다. 그래도 꼭 레버리지 투자를 해야겠다면 레버리지 ETF가 아닌 저금리로 대출을 받아서 투자하시거나 단기간만 투자할 것을 권합니다.
마음의 평안
지수 추종 전략은 패시브 투자(수동적 투자)의 한 종류입니다. 개별 종목을 선정하고 매수 및 매도 타이밍을 잡는 등의 큰 고민과 노력 없이 시장에 분산 투자하여 시장 수익률을 추종할 수 있는 전략입니다. 주식 시장에 참여는 하되 마음의 평안을 찾을 수 있는 투자 방법입니다. 투자에 쏟을 시간과 노력과 아껴서 자기 계발이나 노동 소득 증진에 사용할 수 있다는 점이 지수 추종 투자 전략의 가장 큰 장점입니다. 하지만 지수 추종 전략을 쓰면서 끊임없이 주식 시장을 들여다보거나 스트레스를 받는다면 그 의미가 많이 퇴색될 것입니다.
요약
- 지수 추종 전략은 적은 노력으로 상위 25%에 들 수 있는 좋은 전략입니다.
- 소액으로 적립식 투자, 여러 나라에 분산 투자, 장기 투자해야 합니다.
- 절약한 시간으로 투자 공부를 하거나 자기 계발, 노동 소득 증진에 매진할 수 있습니다.
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