직접 투자해보고 느낀 퀀트 투자 장점 및 단점

현재 퀀트로 투자 및 공부를 2년 여가량 해오면서 배우고 느꼈던 장점 및 단점들이 있습니다. 처음 퀀트를 접했을 때부터 저랑 찰떡일 것 같다는 생각이 강하게 들었었는데 2년이 지난 지금도 역시 그렇게 생각하고 있습니다. 하나씩 차근차근 공부하시면서 직접 투자를 하시다 보면 퀀트의 진정한 매력을 아시게 될 것입니다.

목차
1. 퀀트 투자의 장점
2. 퀀트 투자의 단점
3. 퀀트 투자 예시
4. 요약

 

 

퀀트 투자의 장단점

퀀트 투자의 장점

1. 이해하기가 쉽다. 따라 하기가 쉽다.

숫자로 명확하게 보이기 때문에 투자 초보라도 전략을 쉽게 이해할 수 있습니다. 또한 전략이 정해지고 나면 누구나 쉽게 따라 할 수 있습니다.

 

2. 시간 소모가 적다.

매매를 적게 하기 때문에 1달에 10~15분으로도 투자가 가능합니다. 평소에 일이 많아 바쁘신 분들도 적은 시간으로 효율적인 투자를 할 수 있습니다.

 

3. 전략의 강점이나 약점을 백테스트를 통해 미리 알 수 있다.

위에 예시에서 보여드린 것처럼 연복리수익, 최대 손실을 확인할 수 있습니다. 월간 승률은 얼마나 되는지 몇 달 연속 수익이 나는지, 몇 달 연속 손실이 있는지를 확인하고 미리 마음의 준비(?)를 할 수 있습니다.

 

4. 마음이 편안하다.

전략을 벗어나는 간섭은 필요 없기 때문에 매일의 등락이나 시황을 확인하지 않아도 됩니다. 저처럼 생업이 있으신 분들도 본업에 집중을 하면서 한 달에 1번 정도만 체크를 하시면 됩니다.

 

퀀트 투자의 단점

1. 심심하다.

매매를 많아야 1달에 1번이고 6개월 넘게 매매를 안 하기도 합니다. 따라서, 잦은 매매를 통해 쾌감(?)을 느끼시는 분들에게는 매우 지루한 투자법이 될 수 있습니다. 

 

2. 백테스트 결과가 좋아도 미래에는 수익이 안 좋을 수도 있다.

백테스트는 말 그대로 과거의 일일 뿐입니다. 아무리 다양한 전략을 많이 백테스트 하더라도 미래에 어떤 전략이 더 잘 나갈지 알 수는 없습니다. 백테스트 결과보다 수익이 더 나빠질 가능성도 있습니다. 하지만 과거에 잘 통하던 전략이 내가 투자를 시작하자마자 급격하게 무너질 가능성은 매우 낮은 것 또한 사실입니다. 그래서 저는 이 단점을 보완하기 위해 1개가 아닌 3개 이상의 전략을 사용하고 있습니다.

 

3. 시간 소모가 많을 수 있다.

잉? 장점에서는 시간 소모가 적다며!!! 하실 텐데요 그 이유는,

전략이 확정되고 나서는 시간이 거의 소모되지 않으나 당연히 처음 투자를 시작할 때는 전략이 없기 때문에 전략 개발과 백테스트에 시간이 많이 들게 됩니다. 최적의 전략을 찾기 위한 공부와 백테스트를 같이 해야 하기 때문입니다. 나는 바로 그 시간이 없다고!!! 하시는 분들은 장점 1번 기억나시죠?

훌륭하신 분들이 만들어 놓은 전략과 백테스트 결과를 보고 고대로 따라서 투자를 하실 수도 있습니다.

 

 

퀀트 투자 예시

연평균 수익률 - 연복리수익률

MDD - Max DrawDown (고점 대비 최대 하락폭, 최대 손실)

퀀트 지표 1개

1. PBR이 가장 낮은 기업 20곳에 투자

CAGR 11.3% MDD 57.7%

 

2. 작년 대비 순이익이 가장 많이 증가한 기업 50곳에 투자

CAGR 10.9% MDD 51.2%

 

퀀트 지표 2개 이상(여러 지표의 평균 순위 산출)

1. PBR이 낮고 ROE가 높은 기업 20곳에 투자

CAGR 15% MDD 51.9%

 

2. 시가총액이 하위 20%이면서 최근 1년 동안 가장 많이 오른 주식 20곳에 투자

CAGR 24.3% MDD 52.7%

 

 

 

요약

위 예시는 아주 간단한 예시입니다. 퀀트킹이라는 툴을 이용하여 전략을 백테스트해보았는데요, 저는 현재 이렇게 투자하고 있지는 않습니다. 기대 수익률은 낮고 MDD가 너무 높기 때문입니다. 지표를 3~4개 정도로만 조합해서 사용하기도 하고 10개 이상 조합할 수도 있습니다. 여러 경우의 수를 조합하면서 수익률은 올리면서 MDD는 낮출 수 있는 전략을 직접 찾을 수 있습니다. 아니면 다른 사람들이 만들어 놓은 좋은 전략을 따라 하거나 수정해서 사용할 수도 있습니다.