무료 백테스팅툴 퀀터스Quantus 업데이트 시즈널리티 추가

퀀터스(Quantus)는 최근 출시한 강력한 무료 백테스팅 툴입니다. 한국 주식뿐만 아니라 미국 주식도 손쉽고 빠르게 다양한 전략들을 백 테스트할 수 있어서 유료 결제한 퀀트킹을 뒤로하고 최근에 가장 많이 쓰고 있는 툴입니다. 퀀터스는 사용자들의 의견을 빠르게 반영하여 업데이트가 자주 이루어지고 있는데 최근 시즈널리티(또는 핼러윈) 전략도 백테스트 가능하도록 업데이트되었습니다.

목차
1. 시즈널리티란?
2. 시즈널리티의 장점
3. 퀀터스 시즈널리티 백테스트 방법
4. 퀀터스 시즈널리티 백테스트 결과
5. 퀀터스 시즈널리티 리밸런싱 날짜
6. 요약

퀀터스(Quantus) 시즈널리티 기능 업데이트

시즈널리티란?

미국, 한국뿐 아니라 세계 거의 모든 주식 시장에서 11월부터 4월까지의 수익이 5월부터 10월까지의 수익률을 압도한다는 통계에 근거해 투자하는 방법입니다. 저도 국내 개별주 퀀트는 신마법공식과 성장주 전략 2가지 전략을 시즈널리티로 투자하고 있습니다.

 

시즈널리티의 장점

저는 2020년에 퀀트 투자에 입문한 이후로 동적 자산 배분 전략 50% 그리고 국내 개별주 퀀트전략 50%로 투자하고 있습니다. 동적 자산 배분 전략의 MDD는 10~20% 수준인 반면 개별주 퀀트 전략은 어떤 전략을 사용하더라도 40~60%의 MDD가 발생합니다. 그런데 시즈널리티로 투자하게 되면 연 복리 수익률이 다소 줄어들긴 하지만 MDD도 20~30% 정도로 절반 이상 줄일 수 있습니다. 

 

퀀터스 시즈널리티 백테스트 방법

퀀터스에서 시즈널리티를 추가하는 방법은 간단합니다. 일반 백테스트와 동일한 과정을 거친 뒤 한 가지 설정만 더 하면 됩니다.

• 트레이딩 설정 메뉴 클릭
•  리밸런싱 전략 - 없음을 시즈널리티(11-4)로 변경

퀀터스 시즈널리티 백테스트 결과

제 주력 전략인 신마법공식과 성장주 전략을 백 테스트해봤습니다. 매달 거래는 현실적으로 어렵기 때문에 분기와 반기 리밸런싱을 기준으로 잡았습니다.

기본 설정값

• 거래 수수료 1% 
• 기본 필터 - 금융주, 지주사, 관리종목, 적자기업(분기, 연간), 중국기업 모두 제외
• 커스텀 필터- 시가총액(한국 주식 하위 20% 미국 주식 하위 10%)

트레이딩 설정(리밸런싱)

• 비중 조절 방법 - 동일 비중
• 종목 수 - 20

 

신마법공식

한국 주식

분류	한국 연중	한국 11~4월	한국 11~4월
리밸런싱	분기	분기	반기
연 복리 수익률(%)	34.63	24.02	26.82
최대 손실(%)	-54.97	-42.59	-41.09
최근 1년(%)	-19.19	-8.44	15.9
최근 3년 복리(%)	17.37	9.59	19.33
최근 5년 복리(%)	11.99	16.02	24.51
최근 10년 복리(%)	28.85	21.22	24.88

 

미국 주식

분류	미국 연중	미국 11~4월	미국 11~4월
리밸런싱	분기	분기	반기
연 복리 수익률(%)	33.54	16.64	16.66
최대 손실(%)	-59.01	-53.52	-50.63
최근 1년(%)	-14.84	-7.15	-19.15
최근 3년 복리(%)	33.24	8.71	6.35
최근 5년 복리(%)	20.68	9.23	9.49
최근 10년 복리(%)	24.11	10.22	10.81

신마법 공식은 한국과 미국 주식 모두에서 30% 이상의 연 복리 수익률과 MDD 50% 이상을 보이는 전략입니다.시즈널리티를 적용하지 한국은 연 복리 수익률은 10% p 감소, 미국은 17% p 감소했습니다. MDD는 10~15% p 감소했습니다.

성장주 전략

한국 주식

분류	한국 연중	한국 11~4월	한국 11~4월
리밸런싱	분기	분기	반기
연 복리 수익률(%)	37.25	25.1	28.19
최대 손실(%)	-57.94	-47.51	-47.24
최근 1년(%)	-5.76	14.98	20.38
최근 3년 복리(%)	34.07	18.75	23.61
최근 5년 복리(%)	20.31	22.79	33.9
최근 10년 복리(%)	26.8	22.17	29.91

 

미국 주식

분류	미국 연중	미국 11~4월	미국 11~4월
리밸런싱	분기	분기	반기
연 복리 수익률(%)	44.9	19.21	23.93
최대 손실(%)	-44.67	-39.49	-38.67
최근 1년(%)	-14.63	-15.86	-26.05
최근 3년 복리(%)	37.37	17.24	17.88
최근 5년 복리(%)	25.61	13.29	14.39
최근 10년 복리(%)	30.8	10.31	15.62

성장주 전략 역시 신마법 공식과 마찬가지로 연 복리 수익률은 한국 10~12% p 감소했고 미국은 절반 정도로 감소했습니다. MDD는 5~10% p 감소했습니다.

 

 

생각보다 더 큰 시즈널리티 전략의 MDD

백테스트하기 전 역시 예상대로 연 복리 수익률이 줄고 MDD가 줄어들었습니다. 하지만 제가 생각했던 것보다 연 복리 수익률 감소폭은 생각보다 컸던 반면 MDD 감소폭은 생각보다 크지 않았습니다.

그래서 MDD 히스토리를 찾아보니 공통적으로 2020년 코로나 시기의 MDD가  역대 최고의 MDD 였습니다. 코로나 시기를 제외하면 20~30% 수준의 MDD가 산출됩니다. 전략들의 월별 수익률을 직접 계산했을 때는 MDD가 20~25% 수준으로 나왔습니다. 그리고 퀀트킹이나 젠포트로 위 2가지 전략을 백테스트했을 때는 15~30% 사이의 MDD가 산출된 점으로 미루어 볼 때 아마 코로나 기간의 데이터 연산에 오류가 있지 않았나 하는 생각이 듭니다.

 

퀀터스 시즈널리티 리밸런싱 날짜

퀀터스에서는 월별, 분기별, 반기별, 연별 리밸런싱 설정이 가능합니다. 각 리밸런싱 구간의 거래일은 다음과 같습니다.

 

기본 거래일

• 월별 - 매월 첫 거래일
• 분기 - 4월 15일, 6월 15일, 9월 15일, 12월 15일
• 반기 - 4월 30일, 11월 30일
• 연별 - 4월 15일

시즈널리티 리밸런싱 날짜

• 월별 - 11월에서 4월 기간 동안 매월 첫 거래일 리밸런싱
• 분기 - 9월 15일 기준 포트로 11월 1일 첫 진입, 이후  12월 15일과  4월 15일에 리밸런싱
• 반기 -  4월 30일 기준 포트로 11월 1일 첫 진입 후, 11월 30일 리밸런싱
• 연별 - 4월 15일 리밸런싱

아직은 퀀터스의 리밸런싱 날짜가 시즈널리티가 아닌 Buy & Hold 즉, 1년 내내 투자에 최적화되어 있어서 월별 리밸런싱을 제외하고는 아직까지 시즈널리티에 특화된 리밸런싱 날짜 정책이 아닙니다. 11-4 전략을 제대로 백테스트하려면 리밸런싱 날짜나 구간을 전략에 맞게 설정해야 하는데 이 차이로 인해 MDD 감소가 적어지지 않았나 하는 추측을 해봅니다. 리밸런싱 시점 조정 기능은 추후 업데이트될 예정이라고 합니다.

 

요약

• 퀀터스에 시즈널리티 백테스트 기능이 업데이트되었습니다.
• 시즈널리티 백테스트 결과 연중 투자 대비 연 복리 수익률은 10~25%p 감소,  MDD는 5~10%p 개선되었습니다.
• 리밸런싱 날짜가 시즈널리티 전략과 맞지 않는 부분이 있으나 추후 업데이트를 통해 개선될 예정입니다.

 

 reference)

https://cafe.naver.com/quantus