투자전략27 동적 자산 배분 트레이딩은 언제 하는 것이 가장 좋을까? 동적 자산 배분 전략은 1달에 1번 일정한 날짜를 정해놓고 거래(트레이딩)를 하게 됩니다. 전략별로 차이가 있긴 하지만 일반적으로 월말이나 월초에 거래를 하게 됩니다. 당연히 월중에도 거래를 할 수 있는데 어느 날짜에 거래하느냐에 따라 포트폴리오 누적 성과가 크게 달라지기도 합니다. 제가 소개해드린 적이 있는 동적 자산 배분 전략들의 트레이딩 날짜에 따른 성과를 알아보도록 하겠습니다. 목차 1. 전통 듀얼 모멘텀 (Traditional Dual Momentum) 2. 가속 듀얼 모멘텀 (Accelerating Dual Momentum) 3. VAA 전략 (Vigilant Asset Allocation) 4. DAA 전략 (Defensive Assets Allocation) 동적 자산 배분 전략 트레이딩 .. 2022. 6. 8. 단순하지만 강력한 영구 포트폴리오(Permanent Portfolio) 백테스트 영구 포트폴리오는 60/40 전략만큼이나 간단하면서도 매우 효과적인 정적 자산 배분 전략입니다. 높은 한 자릿수(8~9%)의 연 복리 수익률을 기대할 수 있고 최대 손실(MDD)은 -15% 이하로 유지할 수 있는 뛰어난 전략입니다. 영구 포트폴리오의 백테스트 결과와 구성하는 자산들의 특징에 대해서 알려드리겠습니다. 1. 영구 포트폴리오 전략의 개념 2. 영구 포트폴리오 전략의 성과(백테스트 결과) 3. 영구 포트폴리오 전략의 장단점 4. 요약 영구 포트폴리오 소개 및 백테스트 결과 1. 영구 포트폴리오 영구 포트폴리오는 1980년에 해리 브라운(Harry Browne)이 고안한 전략으로 무려 40년이 넘은 전략입니다. 자산을 주식, 금, 채권, 현금으로 4 등분하여 보유하는 전략입니다. 미래에 어떠한 경.. 2022. 4. 25. 위기 상황에서 빠르게 대처하는 DAA 전략 백테스트 DAA 전략은 상대 모멘텀과 절대 모멘텀을 모두 사용하는 듀얼 모멘텀 전략인 VAA와 유사한 전략입니다. DAA 전략은 특이하게도 카나리아 자산군이라는 개념을 도입하였습니다. 카나리아 자산군이란 주식 시장의 위험을 먼저 감지하는 자산군입니다. 주식과 같은 공격형 자산이 하락하기 전에 카나리아 자산군에서 먼저 하락 시그널이 발생하게 되는데 이를 바탕으로 포트폴리오를 빠르게 안전 자산으로 스위칭하는 전략입니다. DAA는 Defensive Assets Allocation의 약어로 방어에 특화된 자산 배분이라는 뜻을 가지고 있습니다. 목차 1. DAA 전략의 개념 2. DAA 전략의 성과(백테스트 결과) 3. DAA 전략의 장단점 4. 요약 DAA 전략 소개 및 백테스트 결과 1. DAA 전략 DAA 전략 역시.. 2022. 4. 7. 동적 자산 배분 전략의 MDD를 더 낮출 수 있는 방법 수익을 내는 것도 중요하지만 훨씬 더 중요한 것은 손실을 최소화하는 것이라고 계속해서 강조하여 말씀드리고 있습니다. 고르고 고른 우량한 종목에 분산 투자하고 미국 지수에 적립식 투자를 하더라도 최대 손실(MDD) 30~50%는 피할 수 없습니다. 손실을 최소화하기 위해서는 한 자산군에 몰빵 하는 투자가 아닌 자산 배분을 해야 합니다. 목차 1. 정적 자산 배분 복습 2. 동적 자산 배분 복습 3. 전략의 결합 4. 요약 1. 정적 자산 배분 복습 영구 포트폴리오와 올웨더 포트폴리오가 가장 대표적입니다. LAA 전략은 동적 자산 배분에 속하지만 영구 포트폴리오와 유사하여 이 포스팅에서는 정적 자산 배분으로 분류하였습니다. 분류 LAA 올웨더 영구 포트폴리오 CAGR(%) 10.8 9.5 8.7 연 변동성(.. 2022. 3. 16. 이전 1 2 3 4 5 6 7 다음
