2021년 12월 및 연말 수익률 결산

현재 저는 4가지 퀀트 전략으로 투자를 진행하고 있습니다. 가속 듀얼 모멘텀, 올웨더, 신마법공식, 이익모멘텀 이렇게 4가지입니다. 매달은 아니지만 틈틈이 1년에 2번 정도 수익률을 공개하려고 합니다.

 

저의 퀀트 투자 전략

• 가속 듀얼 모멘텀
• 올웨더 포트폴리오
• 신마법공식
• 이익 모멘텀

위 4가지 퀀트 전략으로 투자를 진행하고 있는데 투자 금액의 비율은 1 : 0.8 : 1 : 1 정도 되는 것 같습니다. 저는 아직 시드가 작기 때문에 수익률을 조금 더 끌어올리고자 정적 자산 배분인 올웨더 전략에는 가장 적은 비중으로 투자를 진행하고 있습니다. 아마 앞으로도 비중을 조금 더 줄일 것 같습니다.

 

1. 가속 듀얼 모멘텀(원화 기준)

가속 듀얼 모멘텀은 21년 7월부터 계속 SPY를 보유하라는 신호가 나오고 있습니다. 하지만 저는 SPY 대신에 VOO에 투자 중입니다. 강환국 님은 SPY가 들어가는 전략에서 SPY 대신에 QRFT를 사용하고 계신다고 말씀하셨는데 저도 QRFT로 전량 바꾸려고 했으나 거래량이 많지 않아서인지 제가 원하는 가격에 거래하기가 쉽지 않아서 소량만 매수하고 나머지는 VOO로 투자 중입니다. 동적 자산 배분은 정적 자산보다 거래가 잦기 때문에 수수료가 저렴한(0.07%) 키움 증권을 이용하고 있습니다. 외화 기준 수익률을 보고 싶었는데 키움증권은 원화로만 조회가 되네요. 원화 기준 23.22%의 수익을 기록했습니다. 수익률 그래프를 보고 싶었는데 키움은 그래프가 지원이 되지 않는 것 같습니다.

가속 듀얼 모멘텀 수익률(2021년)

 

2. 올웨더 포트폴리오(원화 기준)

종목	비중(%)
VT (전세계 주식)	40
EDV (장기채)	25
LTPZ (물가 연동채)	10
VCLT (장기 회사채)	7.5
EMLC (이머징국가 채권)	7.5
BCI (원자재)	5
IAU (금)	5
합계	100

처음에는 이 비율대로 투자 중이었는데 금은 금 현물로 바꾸고 임의로 비중 조절을 하면서 주식 비중은 50% 정도로 늘고 채권 비중이 조금 줄어들어서 중간부터는 순수한 올웨더는 아니게 되었습니다. 원화 기준 15.28%의 수익을 기록했습니다.

올웨더 포트폴리오 수익률(2021년)

 

3. 신마법공식

신마법공식은 마법공식을 뛰어넘는 개별주 퀀트 투자 전략입니다. 6개월마다 리밸런싱을 하고 있고 20 종목을 매수하고 있습니다. 21년 1월부터 21년 4월까지는 GP/A + PBR로 투자했었고 21년 11월부터는 GP/A + 분기 PFCR로 투자를 진행하고 있습니다.  21년 초에는 수익이 73.03%로 수익이 정말 좋았습니다. 6개월 쉬다가 21년 11월 중순에 진입했는데 많이 깨졌다가(-13%) 다시 본전으로 서서히 회복 중입니다. 21년 12월 말 기준 -2.63%의 수익률을 기록하고 있습니다.

신마법공식 투자 수익률(2021년 1월~4월)

 

신마법공식 투자 수익률(2021년 11월~12월)

 

4. 이익 모멘텀

이익 모멘텀 전략 역시 개별주 퀀트 투자 전략입니다. 6개월마다 리밸런싱을 하고 있고 20 종목을 매수하고 있습니다. 21년 초에는 수익이 32.24%로 수익이 나쁘지 않았습니다. 신마법공식과 마찬가지로 6개월 쉬고 21년 11월 중순에 진입했는데 역시 -7.5%로 고전하다가 12월에 반등하여 21년 12월 말 기준 8.89%의 수익을 기록하고 있습니다.

이익 모멘텀 투자 수익률(2021년 1월~4월)

 

이익 모멘텀 투자 수익률(2021년 11월~12월)

 

요약

• 2021년 미국 주식의 수익이 좋아서 가속 듀얼 모멘텀과 올웨더 모두 수익이 좋았습니다.
• 신마법공식은 2021년 전반기에 수익이 좋았으나 후반기에는 손해가 발생했습니다.
• 이익 모멘텀 전략은 2021년 전반기, 후반기 모두 선방 중입니다.